一個支撐(cheng)近9萬億産業總值(zhi)，兼具國防安全重(zhong)大意👈義的行業——機(jī)床，正迎來全面推(tuī)進，釋放着巨大的(de)國産化替代💛潛力(li)。

01機床是什麼？

機床(chuang)是制造機器的機(ji)器，即對金屬、其他(ta)材料、工件進行加(jia)工成為所需的形(xing)狀、尺寸的機器，又(you)稱工業母機，是現(xiàn)代工業發展的重(zhòng)要基石。

不同的機(jī)床品種、質量以及(ji)加工效率對機械(xiè)制造🔞的産📐品有直(zhí)接的影響，故機床(chuáng)的技術水平是影(ying)響某個國家或地(di)區的工業現代化(huà)發展的重要因素(su)之一

機床可按照(zhao)加工精度分為普(pu)通機床、精密機床(chuang)、高精度機☔床；以适(shì)用範圍分為通用(yong)機床和專用機床(chuáng)；以機💰床控㊙️制方式(shi)分為仿形機床、程(chéng)序控制機床、數控(kong)機床、适應控🛀制機(jī)床、加工中心和柔(róu)性制造系統。

1900年，機(ji)械制造技術進入(ru)精密化階段，随後(hou)50年技術的進化🈲，1950年(nian)進入自動化時代(dài)。1951年，在麻省理工學(xué)院的協🧡助下💃🏻世界(jiè)第一台數控機床(chuáng)誕生。随着電子信(xin)息技術的快速發(fā)展，全球機床行業(yè)已進入以數字化(hua)制造技術為🍓核心(xin)的機📞電一體化時(shí)代，數控機床是代(dài)👅表産品之一。

數控(kong)機床更是國民經(jing)濟的重要基礎，為(wéi)國民經濟♌各💞個部(bu)門♌提供裝備和手(shou)段。

數控機床全稱(cheng)數字控制機床，是(shi)一種裝有程序控(kong)制💃🏻系統的自動化(hua)機床。數控機床的(de)系統具有處理控(kong)制編碼或指🛀令規(gui)定程序的能力，通(tōng)過數控裝置發出(chu)的控制信号，控制(zhì)機床的運作，按照(zhao)設計圖紙要求的(de)形狀和尺寸🔞，自動(dong)地将🤟零件加工，能(néng)較好的🤟解決複雜(zá)、精密度較高、多品(pin)種的零件加工問(wen)題。

随着數控機床(chuang)下遊應用領域不(bú)斷擴張，其種類也(ye)随之增加。從👅産品(pǐn)分布來看，中國數(shù)控機床主要以金(jīn)屬✔️切削❄️機床為主(zhǔ)，占比53%。金屬成形機(ji)床、特種加工機床(chuang)、其他機床💞分别占(zhan)比29%、17%、2%。

02

機床到底有多(duō)重要？

機床産業正(zhèng)支撐着國家的工(gong)業體系。

機床通過(guo)鑄造、切削等多種(zhong)方式對工業生産(chǎn)中各種所需的零(líng)部件進行加工，進(jìn)而生産出設備。機(jī)床😘行業的強🌈大與(yu)🌍否，是衡量該國家(jia)制造業發展水平(píng)乃至經濟發展水(shui)平的🚶重要依據。

根(gen)據機床工具工業(yè)協會的統計，機床(chuáng)行業産值在🤩2011年💚達(dá)到峰值♉285億美元（按(àn)美元對人民币1:7計(ji)算約1995億人民币），在(zài)國民經濟中占比(bǐ)較低。但如果從機(ji)床行業✉️支撐的🌏産(chan)業總值來計算，機(jī)械制造業中有接(jiē)近1/3的⁉️零部件由機(jī)床加工完成，而2021年(nian)國内機械制造業(ye)總産值約26萬億元(yuan)，則可計算出機床(chuáng)行業🤩支撐的産業(ye)總值接近9萬億🙇🏻人(ren)民币。

國内機床産(chan)值 圖/機床工具工(gōng)業協會

而其中最(zuì)尖端的五軸機床(chuang)，屬于大國重器，對(dui)國防安全有着重(zhòng)大戰略意義。

五軸(zhóu)聯動數控機床作(zuo)為數控機床中的(de)尖端産品，被🌈廣泛(fan)應用🔴于航天航空(kong)、國防軍工等高端(duan)複雜領域。五軸聯(lián)動是指機床基本(ben)的直線軸三軸X/Y/Z及(jí)附加的旋轉軸A/B/C中(zhōng)的兩軸，五🔴軸同時(shí)運動，來任意調整(zheng)刀具或工件的姿(zī)态，實現對空間複(fu)雜型面🚩的加工。相(xiàng)較于使用三軸與(yu)四軸聯動的普通(tong)數控機床，其優勢(shì)在于加工精度更(gèng)高，适用于更複雜(zá)的加工場景和可(ke)滿足更高效高動(dong)态加工方式。

五軸(zhou)聯動示意圖/科德(de)數控招股說明書(shū)

五軸聯動技術則(zé)被廣泛應用于航(hang)空航天、軍事工業(ye)、科研、精密器械等(děng)高精度行業，是解(jiě)決航空發動🧡機葉(yè)🌐輪、葉盤、葉片、船用(yòng)螺㊙️旋槳等關鍵軍(jun)工産品加工的唯(wei)一手段，對國防安(an)全具有戰略💋性意(yì)義。

從當前全球數(shù)控機床市場分布(bu)來看，主要集中在(zai)亞🧑🏽‍🤝‍🧑🏻洲🚩和歐美國家(jiā)。其中，中國和日本(běn)的全球市場占比(bǐ)并列第一，占比均(jun1)👣為32%；德國、美國、意大(dà)利的全球市場占(zhàn)比分别為😘17%、6%、5%。根據數(shu)據顯示✌️，2021年全球數(shù)控機床市場規模(mó)為5724.05億元。2021年中國數(shù)控機床市場規模(mó)為2687億元，同比增長(zhang)8.65%，預計2022年市場規模(mo)約為2957億元。

然而，目(mù)前國内的高端産(chan)品仍依賴進口。

目(mù)前，我國數控機床(chuáng)企業主要定位于(yu)中低端市場，高💁端(duan)産品滲透率雖在(zai)提升但仍處于較(jiào)低水平。根據前瞻(zhān)研究院整理的資(zi)料，2018年我國低檔數(shu)控機床國産化❤️率(lü)約82%，中❓檔數控機床(chuáng)國産化率約65%，高檔(dàng)數控機床國産化(huà)率僅約6%。

2021年我國金(jin)屬加工機床進口(kou)額74.6億美元，同增25.4%；出(chu)口額53.2億✨美元，同增(zēng)32.7%，貿易逆差額為21.4億(yi)美元。并且我國金(jin)屬加工機床進口(kǒu)主要來源🏒于日本(ben)、德國、中國台灣等(děng)國家和地區，2021年三(san)者進⚽口額合計占(zhàn)比超70%，機床進口高(gao)度集中🌈的特點可(kě)能會帶來高端機(jī)床裝備和關鍵功(gōng)能部件✉️的供應風(feng)險🧑🏽‍🤝‍🧑🏻，同時核心技術(shu)可能面臨“卡脖子(zi)”問題。

其中最尖端(duān)的五軸聯動數控(kòng)機床，從過去的“巴(ba)統✍️清📞單🔴”到現在的(de)“瓦森納協定”，發達(dá)國家更是一直将(jiang)💃其作為戰略物資(zi)實施嚴格的技術(shù)封鎖。目前，五軸聯(lián)動數控機床的核(he)心技術仍掌握在(zai)🚶‍♀️歐美及日韓企業(yè)手中，且對出口機(jī)床進行嚴格的監(jiān)控管理。

高端機床(chuang)裝備産業鍊供應(ying)鍊能否實現自主(zhu)可控🍓、安全高效是(shi)構建新發展格局(jú)的一個關鍵問題(tí)，突破高端數控機(ji)床技術自主可控(kòng)迫在眉睫。

03

政策端(duan)不斷加碼

推動機(ji)床領域前行

2018年中(zhōng)美貿易戰後，國内(nei)自主可控意識逐(zhú)步增強；而機床作(zuò)為制造業自主可(kě)控最緊迫的一環(huán)，扶持政策頻✏️繁出(chū)台：

2025年12月，機床行業(ye)已被列入戰略新(xin)興産業分類。

2025年12月(yue)，在《工業通信業職(zhi)業技能提升行動(dòng)計劃實施方🔞案》提(tí)出要在2年内開展(zhan)各類職業技能培(péi)訓50萬人次以上的(de)要求。

2025年12月，國資委(wěi)黨委擴大會議指(zhi)出要重點扶持工(gōng)業母機行🔱業。

2025年12月(yuè)，在《“十四五”智能制(zhì)造發展規劃》中明(ming)确提出要🐆研發智(zhì)🥵能立/卧式五軸加(jia)工中心、車銑複合(hé)加工中心、高精度(dù)數控磨床等工作(zuo)母機。

2022年下半年以(yǐ)來，扶持政策出台(tái)更是越來越頻繁(fán)。

首先是機床行業(ye)專項政策：一、2025年12月(yue)8日，首批機床ETF——華夏(xià)中證機床ETF和國泰(tai)中證機床ETF獲證監(jian)會批準，涉及主機(jī)廠、數控系統、主軸(zhou)、切削工具等領域(yù)上市公司，為擁有(yǒu)核心技術，科創能(néng)力突出的機✊床企(qi)業提供直接融資(zi)便利。目前華夏和(hé)國泰中證機床ETF規(gui)模分‼️别達5.2和12.2億元(yuán)。

二、2025年12月8日，首個中(zhōng)國主導的機床數(shù)控系統系列國際(jì)💃🏻标準ISO23218-2正式發布，表(biǎo)明我國在04專項支(zhī)持下建立的“高檔(dàng)數控♊系統💯技術标(biāo)準體系”成果得到(dào)了國際認可，能夠(gòu)助力國👄産數控系(xi)統企業産品的推(tui)廣。

其次對于制造(zao)業扶持力度的加(jiā)強，機床同樣受益(yì)：一、2025年12月8日，财政部(bu)、稅務總局和科技(ji)部聯合發布《關于(yú)加🈲大支持科✔️技創(chuàng)💜新稅前扣除力度(du)的公告》，高新技術(shù)企業在2025年12月8日至(zhì)2025年12月8日期間購💋置(zhì)的新設備，允許當(dāng)年✉️一次性全額在(zài)計算應納稅所得(dé)額時扣💜除，并允許(xǔ)在稅前實行100%加計(ji)扣除。

二、人民銀行(hang)貨币政策委員會(huì)2022年第三季度例會(huì)明确提出，引導金(jīn)融機構增加制造(zào)業中長期貸款。2025年(nian)12月8日，人民銀行設(shè)立設備更新改造(zào)專項再貸款，額度(du)2000億元以上，專項支(zhī)持金融機構以不(bú)高于3.2%的利率向制(zhì)造業、社會服務領(ling)域和中小微企業(ye)等設備更新改造(zào)提供貸款。

三、2025年12月(yue)8日，二十大報告強(qiang)調突出：将經濟發(fa)展着力點放到🚩實(shi)體經濟，加快建設(shè)制造強國；将國家(jia)安全提到非常😍突(tū)出的地位，尤其是(shì)軍工領域的自主(zhǔ)可控，包含軍工制(zhì)造裝備——高端五🏃軸(zhóu)數控機床的自主(zhu)可控。

與此同時，機(ji)床需求端也在迎(ying)來爆發。

04

制造業升(sheng)級、疫情推動自動(dòng)化

加速機床需求(qiú)爆發

3年預計市場(chǎng)增幅将達1.13倍，機床(chuang)需求有着巨大潛(qián)力。

中國作為制造(zao)業大國，市場需求(qiu)極大，吸引了大批(pī)國際品牌數控機(ji)床企業入駐搶占(zhàn)中國市場。随着中(zhong)國制造🔞業加速轉(zhuan)型，精密模具、新能(néng)源、航空航天、軌道(dao)交通、3D打印、醫療器(qi)械等新興産業迅(xun)速崛起，其生産制(zhì)造過程高度🐕依賴(lài)數控機床等智能(neng)制造裝備，故而将(jiang)成為數控機床行(hang)業新的增長點。

根(gēn)據科德數控招股(gǔ)書披露，飛機整機(ji)制造具備産業鍊(liàn)帶動效應，是國内(nèi)制造業轉型升級(jí)的重要契機，期間(jiān)對五軸高端數控(kòng)機床等高端制造(zao)裝備的需求将進(jin)一步增加，同時産(chan)業集群效應将加(jia)速全球航空制造(zào)業向中國遷移，未(wèi)來市場空間超過(guo)2.7萬億元的維修保(bao)障、工程服務等航(háng)空後市場也将向(xiang)國内企業開放，将(jiang)帶來新的市場及(ji)機遇。

與此同時，疫(yì)情後工業自動化(huà)生産優勢明顯，疊(die)加國内人口老齡(ling)化問題深化、人工(gong)成本不斷提高，工(gōng)業自動化生産相(xiang)關産品需求不斷(duàn)增加。2025年12月工業機(ji)器人🛀🏻産量為43009台，同(tong)比增長48.28%；1-9月，工業機(ji)💜器人累計産😍量為(wei)322544台，同比增長20.04%，同比(bi)增速有所回升。随(sui)着機器替代人的(de)進程不斷加速，工(gōng)業母機結合工業(ye)機器人、激光設備(bèi)的🌍技術不斷增加(jia)，将加速推動工業(yè)🌍母機需求。

工業機(ji)器人月度産量及(ji)增速 圖/iFind

而從機床(chuáng)數控化率角度，國(guó)外發達國家機床(chuang)數控💃🏻化✌️率較高，日(ri)本機床數控化率(lü)維持80%以上，德國和(hé)美🤟國機床數控化(huà)率均👌超過70%。根據日(rì)本機床工業數據(jù)，2021年日本機床數控(kòng)化率為83.30%。

盡管中國(guó)金屬切削機床和(hé)金屬成形機床數(shù)控化率呈上升趨(qu)勢，2021年國内數控化(hua)率分别為44.90%、11.40%，國内機(ji)床㊙️數控化率相比(bi)日本等國家仍有(yǒu)一段差距，數控化(huà)🍓率提升空間較大(da)。

據前瞻産業研究(jiu)院預測，我國數控(kòng)機床市場規模未(wèi)來将穩定較快增(zeng)長，到2024年将達到5728億(yì)元，相較2021年的2687億元(yuán)大幅增長113.17%。

05

産業鍊(lian)相關受益企業有(yǒu)哪些？

數控機床上(shang)遊為其運作所需(xū)設備及部件，包括(kuò)數控系統、核心零(líng)部件、功能部件以(yǐ)及電子元件，中遊(you)🔞為數控機床産品(pǐn)，主要以金屬切削(xuē)機床、金屬成型機(jī)床、特🧑🏽‍🤝‍🧑🏻種加工❗機床(chuáng)為主。下遊數控機(ji)床應用領域方面(miàn)，汽車使用占比較(jiào)高，占比🥵40%，航天航空(kong)、模具和工🧑🏽‍🤝‍🧑🏻程機械(xie)行業占比分别為(wéi)17%、13%、10%。

相信在數控機床(chuáng)需求上行以及國(guó)産化替代大浪潮(cháo)下，這些🥰國㊙️産企業(yè)将會迎來一波較(jiào)為優質的發展時(shi)期。